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　　开始：摩斯不雅市

　　2026年2月13日，天风证券（维权）（601162.SH）因三年前与原第一大鼓吹现代集团的守秘利益链条，收到证监会筹备近6000万元罚单，两名前高管及现代实控东谈主艾路明被毕生市集禁入，中枢业务亦遭处罚。

　　《摩斯不雅市》严防到，2020年至2022年间，天风证券通过相信、自购债券、私募逆回购等通谈，累计为现代集团非法融资超90亿元，并刻意守秘关联来往致年报关键遗漏。

　　除机构被罚2500万元外，9名职守东谈主筹备被罚3480万元，其中时任董事长余磊、财务总监许欣各领600万元罚单并遭毕生禁入。业务层面，因内控积弊，旗下私募子公司被暂停新设居品1年，自己代销私募业务被暂停2年。

　　2022年湖北宏泰集团入主，天风证券已追回一都占用资金并重构责罚体系。2025年岁迹预报骄横，公司展望完了归母净利润1.25亿元至1.85亿元，告捷扭亏为盈。然则，旧案刚落定，2月14日，天风证券又因涉嫌握股变动信披违法非法，收到证监会新一份《立案请问书》。

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　　领1500万元罚单，

　　多名时任高管被毕生禁入

　　2026年2月13日，中国证监会连气儿败露了多张罚单，其中对于天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”）的处罚决定因其金额普遍、妙技荫藏、涉及面广而激发市集高度关爱。

　　这家总部位于湖北的券商，因在三年前身为民营券商技能与原第一大鼓吹的一系列非法操作，接到了来自监管的筹备近6000万元的罚金、两名前高管毕生市集禁入及中枢业务被叫停。

　　这次处罚的中枢，指向天风证券与原第一大鼓吹武汉现代科技产业集团股份有限公司（以下简称“现代集团”）之间守秘而复杂的利益链条。

　　确认证监会湖北监管局下发的《行政处罚事前请问书》，非法举止主要发生在2020年至2022年技能。彼时，现代集团看成天风证券的原第一大鼓吹，濒临着普遍的资金压力。为了取得融资，现代集团本色落拓东谈主艾路明运用鼓吹地位，指使天风证券通过多种通谈变相为其提供资金复旧。

　　走访骄横，天风证券不仅动用了自有资金，甚而非法挪用了客户防守的金钱，通过认购相信诡计、在一级市集购买现代系债券、运用私募基金进行债券逆回购等多种复杂的金融器具，累计为现代集团过甚关联方提供融资跳动90亿元。这些大都融资举止被悉心包装，造成了关联东谈主非筹谋性资金占用，但天风证券在2020年至2022年的年度诠释中却刻意守秘，未按规定败露这些关联来往，导致年报存在关键遗漏。

　　针对上述违法提供融资及信息败露非法举止，监管部门祭出了刻薄的“双罚制”重拳——既重罚机构，也重办职守东谈主。

　　在机构处罚方面，湖北证监局拟照章对天风证券和现代集团筹备处以2500万元的顶格罚金，其中天风证券自己领到1500万元罚单，澳门新浦京游戏app9名职守东谈主员筹备遭罚3480万元。

　　其中，天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣不仅辞别被处以600万元的高额罚金，更被继承毕生证券市集禁入步伐。同期被毕生禁入的还有现代集团本色落拓东谈主艾路明。此外，时任董事兼总裁王琳晶、时任常务副总裁冯琳、时任副总裁翟晨光等东谈主也辞别被处以300万元至330万元不等的罚金

　　证监会更是直言，此案性质恶劣，一方面是大鼓吹奢侈职权侵蚀券商利益，另一方面是证券公司打破合规底线合营鼓吹违法非法，因此必须坚握 “追罪魁”与“打帮凶”并举，照章从重办处。

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　　两大中枢业务被叫停，

　　又收立案请问书。

　　除了历史旧账的算帐，天风证券当下的业务开展也受到了径直冲击。2月13日，天风证券收到了湖北证监局下发的行政监管步伐事前请问书，露馅了其在筹谋防守与里面落拓上的多项积弊，两大中枢业务被暂停。

　　一是天风证券旗下私募子公司天风天睿投资有限公司因存在筹谋打破业务鸿沟、防守的部分私募基金居品运作不圭表、私募债非市集化刊行等问题，被暂停新设私募基金居品1年，并出具警示函。

　　二是天风证券自己因存在职工推介非公司代销居品、非法与现代关联方协同开展业务、非法销售特定私募基金等问题暴表示内控谬误，被暂停开展代销私募金融居品业务2年，并被责令贬责研究职守东谈主员及经受监管言语。

　　跟着罚单落地，天风证券相关厚爱东谈主对媒体暗示：“这次处罚不是新风险的露馅，而是旧问题的赶走。 ”据悉，自2022年被立案走访以来，跟着国有控股鼓吹湖北宏泰集团的入主，天风证券已迟缓厘清问题鸿沟，不仅全额追回了被占用的资金，还系统重构了责罚体系，设立了党委前置研究、“三重一大”决议清单等机制，从轨制上根绝鼓吹越位骚动。

　　从筹谋层面看，2025年天风证券完成40亿元定增，净金钱打破300亿元。事迹预报骄横，2025年展望完了归母净利润1.25亿至1.85亿元，告捷扭亏为盈。近三年累计服求实体经济融资近9300亿元，其中作事湖北企业超1200亿元。

　　确认天风证券2025年前三季度报，天风证券2025年前三季度完了买卖收入21.12亿元，同比增长57.53%；归母净利润达1.53亿元，而上年同期为失掉5.36亿元。其事迹增长主要源于“手续费及佣金净收入”与“投资收益”的加多。

　　而确认2026年1月31日发布的事迹预盈公告，天风证券展望2025年全年归母净利润为1.25亿元到1.85亿元。这是在履历了2023年、2024年的连系失掉后，再次参加盈利通谈。

　　然则，就在旧案尘埃落定之际，天风证券又濒临新的磨练。2月14日，天风证券同步公告因涉嫌在“福建省永安林业（集团）股份有限公司”握股变动信息败露违法非法，收到证监会的新一份《立案请问书》。这似乎也在指示市集，对于券商的合规监管仍在握续深刻。

　　作家 | 摩斯姐

职守裁剪：尉旖涵